Warren Buffett nije samo jedan od najuspešnijih investitora svih vremena, on je simbol jednog vremena i simbol racionalnosti na tržištu, čovek čija strategija stoji iza više od šest decenija uspeha.
Njegova filozofija je jednostavna, ali duboko utemeljena u disciplini, razumevanju rizika i zdravom razumu.
U nastavku donosimo 5 najvažnijih saveta Warrena Buffett-a koje može primeniti svaki investitor, bez obzira na iskustvo i visinu kapitala.
1. Ulažite samo u ono što razumete
Jedna od najpoznatijih Buffettovih misli glasi:
„Rizik dolazi iz neznanja o tome šta radite.“
Buffett ne ulaže u kompanije samo zato što su popularne ili zato što su u trendu. On ulaže u biznise čiji model, proizvode i potencijal može jasno da razume i objasni.
Na taj način drastično smanjuje rizik neizvesnosti.
Šta to znači za vas?
Pre svake investicije zapitajte se:
- Kako ova kompanija zarađuje novac?
- Da li razumem njen trenutni položaj i budući potencijal?
- Šta bi je moglo uništiti?
Ako odgovor ne možete da formulišete jednostavno, verovatno ne bi trebalo da ulažete u tu kompaniju.
2. Fokusirajte se na dugoročne rezultate
Buffett ne trguje često i ne pokušava da pogodi kada će tržište skočiti ili pasti.
Njegova strategija je zasnovana na kupovini kvalitetnih kompanija koje mogu donositi profit decenijama, a ne danima.
Čuvena njegova misao to najbolje opisuje:
„Naša omiljena dužina držanja investicije je, zauvek.“
Pravi novac na berzi se ne pravi brzom kupovinom i prodajom, već strpljenjem.
Što duže ostanete u dobroj investiciji, veći je efekat kumulativnog prinosa, kamata na kamatu.
3. Kupujte vrednost, a ne “priču”
Buffett je tvorac koncepta value investing filozofije: kupovina akcija koje vrede više nego što im je trenutna cena na tržištu.
Drugim rečima, traži kompanije koje su potcenjene u odnosu na svoj realni kvalitet.
Njegova čuvena rečenica glasi:
„Bolje je kupiti izvanrednu kompaniju po fer ceni nego prosečnu po odličnoj ceni.“
Šta to konkretno znači?
- Finansijski stabilne kompanije;
- Kompanije sa jakim brendom;
- Kompanije sa konkurentnim prednostima (economic moat);
- Kompanije sa snažnom istorijom profitnog poslovanja;
Takve kompanije dugoročno pružaju stabilniji i predvidljiviji potencijal prinosa od poslovnih modela čija vrednost zavisi pretežno od tržišne euforije.
4. Budite pohlepni kada su drugi u strahu i obrnuto
Jedan od najcitiranijih Buffettovih saveta glasi:
„Budite uplašeni kada su drugi pohlepni, a pohlepni kada su drugi uplašeni.“
Ovo je praktičan način da se objasni princip ulaganja „suprotno masi“.
Kada tržište panično prodaje, kvalitetne akcije često padaju ispod svoje realne vrednosti.
A kada svi kupuju bez razmišljanja, rizik je najveći.
Buffett koristi paniku da kupi jeftino i koristi euforiju da ostane disciplinovan.
5. Najvažnije pravilo: NE GUBITE NOVAC
Možda najpoznatija Buffettova filozofija ima dva jednostavna pravila:
- Pravilo: Nikada nemoj da gubiš novac.
- Pravilo: Nikada nemoj da zaboraviš 1. pravilo.
Ovde ne govori o izbegavanju svake oscilacije na tržištu jer je to prosto nemoguće.
Radi se o tome da investitor ne sme da rizikuje kapital na način koji može dovesti do trajnog gubitka.
To znači:
- ne investirati sav novac u jednu kompaniju,
- ne juriti “sigurne dobitke”,
- izbegavati kompanije sa visokim dugovima i
- racionalno upravljati rizikom pre svega.
Za Buffetta, zaštita kapitala je važnija od potrage za brzim zaradama.
Zaključak: Jednostavno ne znači i lako
Svi Buffettovi saveti mogu da se sažmu u nekoliko rečenica, ali to ne znači da je njegov način investiranja lak.
Potrebni su disciplina, strpljenje i emocionalna stabilnost, a upravo te stvari razlikuju profesionalce od prosečnih investitora.
Ako biste želeli da se vodite Buffettovom filozofijom, počnite sa ovih pet temelja.
Oni su temelj njegove karijere i razlog zašto je danas sinonim za uspešno dugoročno investiranje.
A ukoliko niste sigurni da samostalno možete da ispoštujete sva ova pravila, Prudence Capital ima tim profesionalaca koji vam može pomoći, od brokerskih usluga, preko investicionog savetovanja, pa sve do individualnog portfolio menadžmenta. Kontaktirajte nas.
