Indeksni fondovi su postali izuzetno popularni među investitorima širom sveta zbog jednostavnosti i efikasnosti koje nude. Oni predstavljaju investicione fondove koji prate performanse određenog tržišnog indeksa, kao što je S&P 500, Nasdaq, Dax,… Hajde da razmotrimo šta čini ove fondove privlačnim za investitore, ali i koje su potencijalne mane ovih fondova.
Šta su indeksni fondovi?
Indeksni fondovi su vrsta pasivno upravljanih fondova koji ciljaju da repliciraju performanse određenog tržišnog indeksa. U osnovi, to znači da fond kupuje iste akcije koje čine taj indeks, proporcijalno njihovom udelu. Na taj način, indeksni fond pruža diverzifikovan portfelj bez potrebe za aktivnim upravljanjem od strane menadžera.
Tokom poslednjih 20 godina, tržište indeksnih fondova doživelo je značajan razvoj – kako po obimu, tako i po kompleksnosti. Pored klasičnih, standardnih ETF-ova koji prate poznate indekse, pojavili su se i leveraged i inverzni fondovi, koji omogućavaju spekulativno trgovanje i brzo izlaganje volatilnim kretanjima. Ovi fondovi mogu nositi znatno veći rizik, posebno za investitore sa dugoročnim horizontom ili one koji ne prate tržište redovno.
Zašto su indeksni fondovi popularni?
Niski troškovi: Jedna od glavnih prednosti ulaganja u indeksne fondove su niske naknade. Budući da su ovi fondovi pasivno upravljani, nema potrebe za skupim menadžerskim timovima koji analiziraju pojedinačne akcije, što znači da su troškovi upravljanja značajno niži nego kod aktivno upravljanih fondova.
Pasivno upravljanje: Za investitore koji žele da ‘kupe i zaborave’, pasivno upravljanje indeksnim fondom je atraktivno. Fondovi prate indeks, što znači da nema potrebe za stalnim ulaganjima i premeštanjima unutar portfelja.
Diverzifikacija: Indeksni fondovi pružaju instant diversifikaciju jer ulažu u čitav niz kompanija koje čine određeni indeks. To smanjuje ili gotovo u potpunosti isključuje rizik od kupovine pojedinačne akcije koja može biti u padu uprkos rastu tržišta, te omogućava investitorima da prate generalne trendove tržišta. Primera radi – kupovinom SPY US fonda, vi praktično kupujete akciju čija cena se formira kroz replikaciju performansa indeksa S&P 500, time što fond u istim proporcijama poseduje akcije svih kompanija u sastavu samog indeksa.
Koji su rizici indeksnih fondova?
Manjak fleksibilnosti: Budući da pasivno prate indeks, indeksni fondovi mogu izgubiti na performansi u situacijama kada određene akcije iz indeksa ne „rade“ dobro. Aktivno upravljani fondovi, s druge strane, mogu prepoznati ove situacije i prilagoditi svoje portfelje.
Pad tržišta: Indeksni fondovi u potpunosti odražavaju padove tržišta. Kada tržište tone, tako pada i vrednost fonda. Investitori koji žele da se zaštite od tržišnih padova možda će želeti da istraže druge instrumente zaštite, kao što su hedžing strategije.
*Važno je naglasiti i da nisu svi indeksni fondovi jednako jednostavni niti pogodni za dugoročno ulaganje. Tokom poslednjih 20 godina razvijeni su i leveraged ETF-ovi (koji koriste finansijsku polugu za postizanje višestrukih prinosa u odnosu na kretanje osnovnog indeksa) kao i inverzni ETF-ovi (koji rastu kada osnovni indeks pada). Iako su ovi fondovi atraktivni za kratkoročne spekulacije, oni često nose značajno veći rizik i nisu preporučljivi za pasivne, dugoročne investitore.
Pre donošenja bilo kakve investicione odluke, neophodno je detaljno proučiti prospekt fonda, u kojem su jasno naznačeni ciljevi, strategija ulaganja, rizici i troškovi. Ova dokumentacija je ključna za razumevanje strukture fonda i izbegavanje neželjenih iznenađenja.
Kako ulagati u indeksne fondove iz Srbije?
U Srbiji, kupovina indeksnih fondova može se izvršiti preko brokerskih kuća koje nude ovu vrstu proizvoda. Mnogi investitori koriste usluge brokerskih firmi koje omogućavaju pristup globalnim tržištima, omogućavajući tako ulaganja u međunarodne indeksne fondove, ali i ostale hartije od vrednosti. BDD Prudence Capital je brokerska kuća koja nudi ove mogućnosti kroz dva kanala trgovanja: lokalna WEB platforma i InteractiveBrokers (naši partneri). Za više informacija o procesu investiranja na stranoj berzi, pročitajte naš tekst Kako započeti sa ulaganjem? za više informacija.
Neki od najpopularnijih fondova
U današnjem investicionom okruženju, indeksni ETF-ovi predstavljaju jedan od najefikasnijih načina za dugoročno investiranje – bilo da ste početnik ili iskusni investitor. Oni nude široku diverzifikaciju, niske troškove i pristup različitim tržištima, sektorima i strategijama, sve kroz jednostavnu i transparentnu strukturu.
U nastavku se nalazi lista pažljivo odabranih ETF-ova koji mogu poslužiti kao temelj za izgradnju portfolija u skladu sa vašim investicionim ciljevima – bilo da tragate za stabilnim pasivnim prihodom, potencijalom rasta, sektorskom izloženošću ili globalnom diverzifikacijom.
Akumulacioni indeksni ETF-ovi (dividende se reinvestiraju):
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (SXR8) – Prati S&P 500 indeks; dividende se automatski reinvestiraju.
- iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (SXRV) – Prati NASDAQ-100 indeks; akumulativna verzija bez direktne isplate dividendi.
ETF-ovi za dugoročno ulaganje – dividendni:
- SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD) – Fokusira se na kompanije sa dugoročnom istorijom isplate dividendi (prinos 2,20–2,75%).
- Fidelity US Quality Income UCITS ETF (FUSU) – Ulaže u visokokvalitetne američke kompanije sa stabilnim dividendama (prinos 2,20–2,90%).
- iShares MSCI USA Quality Dividend ESG UCITS ETF (QDVD) – Kombinuje ESG kriterijume sa dividendnom strategijom (prinos 2,20–2,55%).
- Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) – Fokusira se na kompanije koje redovno povećavaju dividende (trenutni prinos ~1,9%).
- Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) – Nudi veći dividendni prinos od proseka (oko 3,1%).
- Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) – Pruža visok dividendni prinos (oko 3,5%).
- Global X SuperDividend ETF (SDIV) – Poznat po veoma visokom dividendnom prinosu (oko 12,2%).
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ) – Ulaže u sektor nekretnina, s dividendnim prinosom oko 4,2%.
- iShares International Select Dividend ETF (IDV) – Fokusira se na međunarodne kompanije koje isplaćuju visoke dividende (oko 6,6%).
Pristupačni ETF-ovi za sa fokusom na različita tržišta:
- iShares MSCI India UCITS ETF USD Acc. (QDV5 DE)
- iShares MSCI Europe Consumer Discretionary Sector UCITS ETF (ESIC DE)
- iShares MSCI China UCITS ETF USD Acc. (ICGA DE)
- iShares Edge MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF EUR Acc. (CEMQ DE)
ETF-ovi koji prate glavni Američki indeks S&P 500:
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY US)
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV US)
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO US)
- SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG US)
ETF koji prati glavni Nemački indeks DAX
- Xtrackers DAX UCITS ETF (DBXD DE)
ETF-ovi usmereni na strategiju rasta (Growth)
- JPMorgan Active US Growth UCITS ETF EUR (JPGD)
- Deka STOXX Europe Strong Growth 20 UCITS ETF (EL4C)
- iShares Euro Total Market Growth Large UCITS ETF EUR (IQQG)
- Lyxor MSCI EMU Growth (DR) UCITS ETF (LGWT)
- BNP Paribas Easy ESG Growth Europe UCITS ETF Acc (EGRE)
- iShares MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF EUR (QDVV)
ETF-ovi u sektoru Semiconductors
- VanEck Semiconductor ETF (SMH US)
- iShares Semiconductor ETF (SOXX US)
- Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI US)
Ova lista pokriva širok spektar ETF-ova i investicionih strategija – bilo da tražite stabilne dividende, geografski diverzifikovane prilike, rast, pristupačne ulazne tačke ili sektorski specifične fondove poput onih u tehnologiji.
Svaki ETF ima svoje prednosti i rizike, pa je važno da detaljno istražite svaku opciju pre donošenja investicione odluke.
*Ova informacija je isključivo edukativnog karaktera i ne predstavlja lični ili profesionalni finansijski savet, preporuku za kupovinu ili prodaju finansijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na investiranje. Pre bilo kakvog ulaganja konsultujte se sa licenciranim investicionim savetnikom. Kontaktirajte nas.
Razlika između indeksnih i aktivno upravljanih fondova
Dok indeksni fondovi teže jednostavnom praćenju tržišta, aktivno upravljani fondovi ciljaju na nadmašivanje tržišta kroz selektivno biranje i menadžment portfelja. Ova strategija može doneti veće prinose, ali dolazi s višim troškovima i rizikom od loših investicionih odluka.
Indeksni fondovi su atraktivni za mnoge investitore zbog svojih brojnih prednosti – poput nižih naknada, transparentnosti i široke diverzifikacije. Ipak, važno je naglasiti da nisu svi ETF-ovi nužno pogodni za dugoročno ulaganje. Na tržištu postoje i gore navedeni, leveraged (poluga) i inverzni ETF-ovi, čiji je cilj kratkoročna spekulacija uz visoku volatilnost. Ovakvi fondovi nose značajno veći rizik i nisu namenjeni pasivnim investitorima ili dugoročnim strategijama.
Kao i kod bilo koje investicije, pažljivo istraživanje i razumevanje svih aspekata investiranja ključni su za uspešan finansijski ishod.
